main.css
0
<a href="http://instaforex.com">–Ш–љ—Б—В–∞–§–Њ—А–µ–Ї—Б –њ–Њ—А—В–∞–ї</a>

«адание є 10

 јнализ по японским свечам, модели разворота и модели поглащени€.

 Ќа этом зан€тии мы познакомимс€ с еще одним методом технического анализа, который чаще всего называют анализом по €понским свечам.  ак стро€тс€ свечи, и какие ценовые параметры используютс€ при их построении, мы рассмотрели на одном из предыдущих зан€тий, а теперь давайте рассмотрим какие возможности, дл€ прогнозировани€ рынка, дает анализ их комбинаций. ƒело в том, что различные свечные комбинации могут указывать на изменени€ в рыночной психологии и направлении тенденции. Ёти комбинации называют модел€ми и дел€тс€ они, так же как и в случае с графическими модел€ми, на модели разворота и продолжени€ тенденции. –ассмотрим вначале модели разворота.

   ћќƒ≈Ћ» –ј«¬ќ–ќ“ј. «ћќЋќ“» » «ѕќ¬≈Ў≈ЌЌџ…»

Ќа рисунке 1а-б показаны свечи с длинными нижними тен€ми и маленькими телами. “ела наход€тс€ в верхней части дневного диа­пазона цен. ”дивительным свойством этих свечей €вл€етс€ то, что они могут быть и бычьими, и медвежьими в зависимости от того, в какой фазе тенденции они возникают. ѕо€вление названных свечей при нисход€щей тенденции — сигнал того, что ее господство на рынке подходит к концу. ѕри таком развитии событий свеча называетс€ «молотом» (см. рис. 1а).

 

–ис. 1 а  —хематическое изображение свечи «ћолот»

 ≈сли свеча, подобна€ той, что изображена на рисунке 1б, по€вл€­етс€ после подъема цен, это говорит о его возможном завершении. ¬ этом случае свеча имеет зловещее название — «повешенный». », действительно, она напоминает вис€щего человека с болтающимис€ ногами.

–ис. 1б —хематическое изображение свечи «ѕовешенный».

«ћолот» и «ѕовешенного» можно опознать по трем основным признакам:

1.      “ело находитс€ в верхней части ценового диапазона. ÷вет тела значени€ не имеет.

2.      Ќижн€€ тень в два раза длиннее тела.

3.      ” свечи нет верхней тени или она очень коротка€.

„ем длиннее нижн€€ тень, чем короче верхн€€ тень и чем меньше тело, тем выше потенциал бычьего «молота» или медвежьего «повешен­ного». ’от€ тела данных свечей могут быть и белыми(пустыми), и черными (заполненными), у молота с белым телом €рче выражен бычий характер, а у «повешенного» с черным телом, €рче выражен медвежий характер. Ѕелое (заполненное) тело молота означает, что в течение торговой сессии цены стремительно падали, а затем началось оживление, и цена закрыти€ приблизилась к максималь­ной цене сессии или сравн€лась с ней (рис. 3). Ёто свидетельствует об усилении бычьих настроений. „ерное (заполненное) тело повешенного говорит о том, что цена закрыти€ не может вернутьс€ к уровню цены открыти€. Ёто €вл€етс€ признаком увеличени€ потенциала медведей. ¬ случае по€влени€ повешенного особенно важно дождатьс€ под­тверждающего медвежьего сигнала. Ћогика событий в этом случае такова: рынок полон бычьей энергии. «атем по€вл€етс€ повешенный. ¬ этот день торги открываютс€ на уровне максимальной цены или вблизи него, затем цена резко падает, а потом снова повышаетс€ и закрываетс€ на уровне максимума или вблизи него. ѕо такому движению цены еще нельз€ заключить, что повешенный — сигнал разворота на вершине. “ем не менее, столь значительное снижение цены в течение одной сессии говорит о том, что существуют предпосылки дл€ скорого пере­лома в динамике рынка. “аким образом, основной принцип, который следует помнить в случае по€влени€ повешенного, гласит: чем больше ценовой разрыв вниз между телом повешенного и ценой открыти€ на следующий день, тем больше веро€тность того, что повешенный образует вершину. ≈ще одним подтверждением медвежьего характера рынка может быть свеча чер­ного цвета, цена закрыти€ которой ниже цены закрыти€ в день по€в­лени€ повешенного (рис. 2).

–ис. 2. ѕо€вление черной свечи подтвердило формирование модели  «повешенный», а вместе с тем разворот бычьей тенденции.

¬се сказанное о повешенном справедливо с точностью до «наоборот» дл€ молота - большой ценовой разрыв вверх между телом молота и ценой открыти€ на следующий день или по€вление свечи белого цвета, цена закрыти€ которой выше цены закрыти€ в день по€в­лени€ повешенного определ€ет высокую веро€тность того, что молот, образует дно (рис. 3).

–ис. 3. ћолот, который по€вилс€ в начале окт€бр€, определил перерыв в медвежьей тенденции более чем на два мес€ца.

 ћќƒ≈Ћ№ ѕќ√Ћќў≈Ќ»я

ћолот и повешенный представл€ют собой отдельные свечи. ќднако, большинство сигналов, возникающих на графиках €понских свечей, основываетс€ не на единичных свечах, а, как указывалось выше, на их комбинаци€х. ќдной из таких комбинаций свечей €вл€етс€ модель поглощени€. ќна относитс€ к числу важнейших сигналов разворота и образуетс€ двум€ свечами с контрастными по цвету телами (рис. 4а-б).

 –ис. 4а показана медвежь€ модель поглощени€. ќна образуетс€ на восход€щем рынке. «ѕоглоще­ние» белого тела свечи черным телом €вл€етс€ сигналом разворота на вершине. ¬ этой ситуации, очевидно, что инициативу перехватывают медведи.

Ќа рис. 4б показана бычь€ модель поглощени€. Ќа рынке господствует нисход€ща€ тенденци€, затем по€вл€етс€ бычь€ свеча с белым телом, котора€ как бы поглощает предшествующую свечу с черным телом. Ёто свидетельствует о том, что давление покупателей превзошло давление продавцов.

ћодель поглощени€ должна удовлетвор€ть трем критери€м:

1.      Ќа рынке должна быть €рко выражена восход€ща€ или нисход€­ща€ тенденци€ (пусть даже краткосрочна€).

2.      ћодель поглощени€ образуетс€ двум€ свечами. ¬торое тело должно поглотить первое (тени могут и не поглощатьс€).

3.      ¬торое тело должно быть контрастным по цвету. “аким образом, если после продолжительной нисход€щей тенденции небольшое черное тело поглощаетс€ очень большим белым телом, это может служить сигналом разворота в основании. ј поглощение маленького белого тела при восход€щей тенденции очень большим черным телом можно считать моделью разворота на вершине.

Ќиже перечислены факторы, которые усиливают веро€тность смены тенденции после по€влени€ модели поглощени€:

 ≈сли перва€ свеча модели имеет очень маленькое тело, а вто­ра€ — очень длинное. Ёто свидетельствует о том, что предше­ствующа€ тенденци€ ослабевает, а нова€ — набирает силу (рис. 5-6).

  1. ≈сли модель поглощени€ по€вл€етс€ после зат€жной или очень стремительной тенденции. ≈сли тенденци€ длитс€ долго, то все потенциальные покупатели, скорее всего, уже зан€ли длинные позиции. ¬ этом случае вр€д ли следует ждать большого числа новых покупок, необходимых дл€ движени€ рынка вверх. Ѕыстрое повышение цен «раст€гивает» рынок и заставл€ет трейдеров реализовывать прибыль, закрыва€ позиции (рис. 5-6).
  2. ≈сли втора€ свеча модели поглощает несколько тел.

–ис. 5.  ѕоглощение на верху рынка в июне и феврале подтвердили образование  двойной вершины и дали сигнал о начале продолжительной медвежьей тенденции.

–ис.6.  Ѕычье поглощение в конце июн€  дало сигнал о переломе и начале бычьего тренда.

«ј¬≈—ј »« “≈ћЌџ’ ќЅЋј ќ¬.

—ледующа€ модель разворота — «завеса из темных облаков» (см. рис. 7а-б). Ёта модель состоит из двух свечей, по€вл€ющихс€ после восход€щей тенденции (или у верхней границы торгового коридора), и €вл€етс€ сигналом разворота на вершине. ¬ первый день по€вл€етс€ свеча с сильным белым телом. Ќа следующий день цена открыти€ превышает максимум предшествующего торгового дн€ (т.е. находитс€ выше верхней тени первой свечи). ќднако к концу дн€ цена закрыти€ приближаетс€ к дневному минимуму и перекрывает значительную часть белого тела предыдущей свечи. „ем ниже цена закрыти€ второй свечи (чем больша€ часть белого тела «закрыта» черным телом второй свечи), тем больше веро€тность образовани€ вершины. Ќекоторые €понские

аналитики считают, что цена закрыти€ черной свечи должна перекрыть более 50% длины белого тела. ≈сли цена закрыти€ черной свечи не достигает этой 50%-ной отметки, следует подождать дальнейших сигна­лов, подтверждающих веро€тность медвежьей тенденции.

 

–ис. 7а. —хематическое изображение « «авеса из темных облаков».

 Ќиже приводитс€ перечень факторов, которые усиливают значи­мость модели «завеса из темных облаков»:

1.      „ем ближе цена закрыти€ черной свечи к цене открыти€ пред­шествующей белой свечи (чем больша€ часть белого тела «за­крыта» черным), тем выше веро€тность образовани€ вершины. ≈сли черное тело полностью перекрывает предшествующее белое тело, образуетс€ медвежь€ модель поглощени€. ¬ модели «завеса из темных облаков» черное тело лишь частично закры­вает белое, поэтому модель «завеса из темных облаков» напоми­нает частичное солнечное затмение, затен€ющее часть солнца (т.е. закрыта только часть предшествующего белого тела) (рис. 7б). ћед­вежь€ модель поглощени€ — это полное солнечное затмение, затен€ющее все солнце (т.е. закрыто все белое тело). —ледова­тельно, медвежь€ модель поглощени€ €вл€етс€ более сильным сигналом разворота. ≈сли по€вл€етс€ длинна€ бела€ свеча с ценой закрыти€ выше максимумов, образованных завесой из темных облаков или медвежьей моделью поглощени€, можно ожидать нового повышени€ цены.

2.      ≈сли во врем€ длительной восход€щей тенденции по€вл€етс€ свеча с длинным белым телом, цена открыти€ которой равна дневному минимуму (т.е. у нее отсутствует нижн€€ тень), цена закрыти€ — дневному максимуму (т.е. у нее отсутствует верхн€€ тень), а на следующий день по€вл€етс€ свеча с длинным черным телом, открывающа€с€ на максимуме и закрывающа€с€ на ми­нимуме, то говор€т, что наступил «черный день со срезанной вершиной и срезанным основанием».

           3. ≈сли втора€ свеча завесы из темных облаков (т.е. свеча с черным телом) открываетс€ выше важного уровн€ сопротивлени€, а затем цена падает — это служит доказательством того, что быки не могут контролировать рынок.

 

–ис. 7б. ««авеса из темных облаков» - значимость модели усилилась тем, что черна€ свеча перекрыла более 50% тела белой свечи.

ѕ–ќ—¬≈“ ¬ ќЅЋј ј’.

≈сли модель «завеса из темных облаков» — сигнал разворота на вершине, ее противополож­ность, «просвет в облаках», — сигнал разворота в основании (см. рис. 8а-б). ќна состоит из двух свечей и по€вл€етс€ на падающем рынке. ” первой свечи тело черное, а у второй — длинное белое. Ѕела€ свеча открываетс€ значительно ниже ценового минимума предшествую­щей черной свечи. «атем цена повышаетс€, образу€ относительно длинное белое тело, которое закрываетс€ выше середины тела черной свечи.

 

–ис.8а. —хематическое изображение модели «ѕросвет в облаках».


Ѕычь€ модель «просвет в облаках» близка к бычьей модели погло­щени€. ¬ бычьей модели поглощени€ белое тело целиком поглощает предшествующее черное тело. ¬ бычьей модели «просвет в облаках» белое тело только частично «покрывает» предшествующее черное тело. „ем больша€ часть черного тела оказываетс€ «покрытой» белым телом, тем больше веро€тность разворота в основании. ѕсихологическа€ подоплека модели «просвет в облаках» сводитс€ к следующему: на рынке господствует нисход€ща€ тенденци€. ѕо€вление медвежьей свечи с черным телом подтверждает ее силу. Ќа следующий день цена открыти€ образует разрыв вниз и оказываетс€ ниже предше­ствующей минимальной цены. ћедведи довольны. ѕотом цены начинают расти, и к концу торгового дн€ цена закрыти€ не только сравниваетс€ с ценой закрыти€ предшествующего дн€, но и значительно превышает ее. «начимость модели «просвет в облаках» определ€етс€ теми же факторами, что и модели «завеса из темных облаков» (1—3), но в зеркальном отображении. ¬ случае с моделью  «просвет в облаках» правило покрыти€ 50% предыдущей свечи должно соблюдатьс€ более жестко, нежели при формировании модели «завеса из темных облаков» (рис. 8б).

 

–ис. 8б. ћодель просвет в облаках, отмеченна€ на рисунке, вполне может претендовать на звание «идеальной» - цена открыти€ белой свечи ниже минимума предыдущей, тело черной свечи перекрыто более чем на 50%.


«¬≈«ƒџ

«везды представл€ют собой один из самых загадочных сигналов раз­ворота. «везда — это свеча с маленьким телом, котора€ образует ценовой разрыв с предшествующей свечой, обладающей большим телом (см. рис. 9а). √лавным условием образовани€ звезды €вл€етс€ разрыв между ее телом и телом предшествующей свечи, при этом допускаетс€ пересечение теней. ÷вет звезды не имеет значени€. «везды по€вл€ютс€ на вершинах и в основани€х. ≈сли свеча представ­л€ет собой дожи, т.е. вместо тела у нее горизонтальна€ лини€, ее называют «звездой дожи» (см. рис. 9б). «везда, особенно «звезда дожи», предупреждает о возможном завер­шении предшествующей тенденции. ћаленькое тело звезды свидетель­ствует о том, что изнурительна€ борьба между быками и медвед€ми зашла в тупик. ≈сли на рынке господствует сильна€  восход€ща€ тен­денци€, ситуацию контролируют быки. ѕо€вление звезды после свечи с длинным белым телом при восход€щей тенденции — сигнал завершени€ господства на рынке покупателей и установлени€ равновеси€ между спросом и предложением. Ёто равновесие обусловлено либо ослабле­нием давлени€ покупателей, либо усилением давлени€ продавцов. ¬ любом случае, звезда сигнализирует о том, что потенциал восход€щей тенденции исчерпан и возможно изменение ситуации на рынке. “о же самое, но в зеркальном отображении, справедливо и дл€ звезд при нисход€щей тенденции: по€вление звезды вслед за длинной черной свечой свидетельствует об изменении расстановки сил на рынке. ≈сли во врем€ нисход€щей тенденции на рынке господствовали медведи, то с по€влением звезды ситуаци€ мен€етс€: силы быков и медведей начинают уравниватьс€. Ёнерги€, толкавша€ рынок вниз, ослабевает. ћед­веди тер€ют почву под ногами.

 

–ис. 9а. —хематическое изображение свечи «звезда».

 

–ис. 9б. —хематическое изображение свечи «звезда дожи».

«везды вход€т в состав четырех моделей разворота:

1.      вечерн€€ звезда;

2.      утренн€€ звезда;

3.      звезда дожи;

4.      падающа€ звезда.

¬о всех этих модел€х тело звезды может быть как белым, так и черным.

 

”“–≈ЌЌяя «¬≈«ƒј

«”тренн€€ звезда» (см. рис. 10) €вл€етс€ моделью разворота в основа­нии. ћодель «”тренн€€ звезда» состоит из свечи с длинным черным телом, за которой с разрывом вниз следует свеча с маленьким телом (эти две свечи обра­зуют простейшую модель «звезда»). Ќа третий день возникает бела€ свеча, тело которой перекрывает значительную часть черного тела первого дн€. Ёта модель сигнализирует о том, что быки перехватили инициативу.

–ис 10. ћодель разворота ”тренн€€ звезда. ћодель была подтверждена сильной белой свечой, по€вившейс€ после формировани€ «звезды».

 ¬≈„≈–Ќяя «¬≈«ƒј

«¬ечерн€€ звезда» €вл€етс€ медвежьим двойником «”тренней звезды». ћодель «¬ечерн€€ звезда» €вл€етс€ сигналом разворота на вершине, и поэтому она становитс€ сигналом к действию, только если по€вл€етс€ после восход€щей тенденции (рис. 11). «¬ечерн€€ звезда» состоит из трех свечей. ѕервые две свечи — это длинное белое тело, за которым следует звезда. «везда — первый намек на приближение рынка к вершине. “реть€ свеча подтверждает образование вершины и завершает модель «¬ечерн€€ звезда», состо€щую из трех свечей. “реть€ свеча имеет черное тело, перекрывающее значительную часть белого тела первой свечи.

–ис 11. ћодель ¬ечерн€€ звезда. ѕосле продолжительной восход€щей тенденции, сформировавша€с€ «звезда» стала предупреждением о возможном изменении тренда.

 ћодели перелома  «”тренн€€ звезда дожи» и «¬ечерн€€ звезда дожи» отличаютс€ от выше рассмотренных только тем, что вместо свечи с маленьким телом  формируетс€ свеча, у которой цена открыти€ и закрыти€ наход€тс€ на одном уровне, чем обуславливаетс€ отсутствие тела вообще. ¬се остальные требовани€ к формированию модели идентичны с модел€ми «”тренн€€ звезда» и «¬ечерн€€ звезда», но ««везды дожи» считаютс€ более важными модел€ми, поскольку  содержат в себе свечу  дожи.

¬ принципе, все модели, имеющие в своем составе звезду, должны иметь ценовой разрыв между первым и вторым телами и еще один разрыв между вторым и третьим телами. ќднако, как показывает опыт, второй разрыв наблюдаетс€ редко и не €вл€етс€ об€зательным дл€ успешной работы этой модели.

ѕјƒјёўјя «¬≈«ƒј » ѕ≈–≈¬≈–Ќ”“џ… ћќЋќ“ (SHOOTING STAR AND INVERTED)

  «ѕадающа€ звезда» представл€ет собой модель из одной свечи, предуп­реждающую о возможном окончании роста цен. ≈е внешний вид вполне соответствует названию. ¬ отличие от вечерней звезды, падающа€ звезда не относитс€ к числу важнейших сигналов разворота.  ак показано на рисунке 12,  тело у падающей звезды небольшое и находитс€ в нижней части ценового диапазона свечи; верхн€€ тень длинна€.  ак и у других звезд, цвет тела падающей звезды не имеет значени€. “ело идеальной падающей звезды образует разрыв относительно тела предыдущей свечи. Ќо, как будет показано ниже, этот разрыв не €вл€етс€ об€зательным.

–ис 12. ѕадающа€ звезда

 ƒанна€ свеча нагл€дно показывает, что торгова€ сесси€ открылась вблизи дневного минимума, затем цена стремительно взмыла вверх и снова упала, так что цена закрыти€ приблизилась к цене открыти€. »ными словами, подъем цены в течение торговой сессии оказалс€ несосто€тельным. –ис.13,

 

–ис.13. ѕосле четырехдневного неизменного роста, цена стремительно взмыла вверх и снова упала.

 Ќар€ду с формированием моделей разворота тенденции, свечные комбинации, как упоминалось в начале, могут формировать и модели продолжени€ тренда. ƒавайте рассмотрим некоторые из них.

 ќ Ќј

японцы называют ценовой разрыв «окном». ≈сли в западном графическом анализе потребл€ют выражение «запол­нить ценовой разрыв», то в японии говор€т «закрыть окно». –ассмотрим  пон€тие окна. ќкно — это ценовой разрыв между ценой закрыти€ и ценой открыти€ текущего и предшествующего торговых дней (сессий). Ќа рисунке 14 показаны открытые окна при восход€щей тенденции. ÷еновой разрыв образовалс€ между верхней тенью предшествующей свечи и нижней тенью следующей.

–ис 14. ќкна при восход€щей тенденции подтверждали продолжение роста, а вот сформировавшеес€ поглощение обозначило смену власти на рынке.

Ќа рис. 15 показано окно при нисход€щей тенденции. ћежду нижней тенью предшествующей свечи и верхней тенью свечи текущего торгового дн€ не зафиксировано никакого дви­жени€ цен.

 

–ис 15. ќкна при нисход€щей тенденции, как модели продолжени€. ќбратите внимание, что разворот тренда отметилс€ сразу двум€ модел€ми разворота - «ѕросвет в облаках» и бычьим «ѕоглощением».

 японские аналитики утверждают, что торговать  следует в направлении, указанном окном. ќкна также станов€тс€ област€ми под­держки и сопротивлени€. “ак окно при восход€щей тенденции — сигнал дальнейшего подъема цены. ѕри корректирующих спадах такое окно должно оказать поддержку ценам. ≈сли в результате корректиру­ющего спада окно закрываетс€, и давление продавцов сохран€етс€, то предшествующа€ восход€ща€ тенденци€ считаетс€ законченной. ќкно при нисход€щей тенденции сигнализирует о дальнейшем понижении цены. Ћюбые корректирующие повышени€ цены будут встречать сопро­тивление на этом уровне. ≈сли окно закрываетс€, а рост цен, в результате которого оно закрылось, продолжаетс€, то нисход€щей тенденции пришел конец.

 ћќƒ≈Ћ№ «“–» ћ≈“ќƒј»

—уществует два варианта данной модели: бычь€ модель «три метода» и медвежь€ модель «три метода»  ќни €вл€ютс€ модел€ми продолжени€ тенденции. ¬ состав бычьей модели «три метода» (см. рис. 16) вход€т следующие элементы:

1.      ƒлинна€ бела€ свеча.

2.      «а этой белой свечой идет группа понижающихс€ свечей с маленькими телами. »деальна€ модель содержит три такие свечи, но их может быть две или больше трех. √лавное, чтобы они не выходили за пределы диапазона цен длинной белой свечи. ћаленькие свечи могут быть любого цвета, но чаще всего их тела — черные.

3. ѕоследний торговый день должен быть представлен длинной белой свечой с ценой закрыти€ выше цены закрыти€ первого дн€. ÷ена открыти€ последней свечи модели также должна быть выше цены закрыти€ предшествующего торгового дн€. Ёта модель напоминает бычьи флаги и вымпелы в западном графи­ческом анализе. ћодель «три метода» ассоциируетс€ с отдыхом от торговли или с передышкой между сражени€ми. ¬ыража€сь более простым €зыком, с по€влением маленьких свечей рынок останав­ливаетс€, чтобы «передохнуть». 

–ис. 16. ћодель «“ри метода» на бычьем тренде.

 ћедвежь€ модель «три метода» (см. рис. 17) формируетс€ при нисход€щей тенденции. —начала по€вл€етс€ длинна€ черна€ свеча. «а ней следуют три маленькие, последовательно повышающиес€ свечи (обычно белые), которые наход€тс€ в пределах диапазона цен первой свечи (включа€ тени). ÷ена открыти€ последней торговой сессии долж­на быть ниже предшествующей цены закрыти€, а цена закрыти€ — ниже цены закрыти€ первой черной свечи. ѕосле этой последней сессии, представленной черной свечой, падение цен должно продол­житьс€. Ёта модель напоминает медвежьи флаги и вымпелы в западном графическом анализе.

–ис.17. ћодель «“ри метода» на медвежьем тренде.

 Ёто далеко не полный перечень моделей, который содержит метод свечного анализа. ћы рассмотрели наиболее значимые модели разворота и продолжени€ тенденции,  чаще всего встречающиес€  на рынке и дающие достаточно надежные сигналы дл€ анализа и прин€ти€ решений.

 

 

 ƒополнительные модели свечного анализа так же можно посмотреть здесь

 
 

—качать этот урок в формате *.doc 

  

ќткрыть счет в InstaForex

 

—качать торговый терминал ќткрыть демо счет ќткрыть торговый счет


Besucherzahler russain brides
счетчик посещений
russian mail order wives