main.css
0
<a href="http://instaforex.com">–Ш–љ—Б—В–∞–§–Њ—А–µ–Ї—Б –њ–Њ—А—В–∞–ї</a>

 «адание є 5

 ћаржинальна€ торговл€ на рынке FOREX. ѕринципы торговли на финансовом рынке.

„то же делает Forex привлекательным не только дл€ крупных игроков, но и дл€ частных инвесторов? Ёто механизм маржевой торговли. ћаржева€ торговл€ (margin trading) используетс€ дл€ предоставлени€ возможности доступа на рынок клиентам, располагающим незначительными денежными средствами, ведь стандартный лот дл€ торговли на рынке в компании InstaForex составл€ет 10 000 долларов, что позвол€ет торговать с минимальным депозитом 1 USD.

 ѕринцип маржинальной торговли заключаетс€ в том, что дл€ осуществлени€ сделки необходимо обладать лишь небольшим процентом от полной суммы контракта. „тобы продать или купить валюту, клиент должен внести в банк или иную брокерскую организацию гарантийный депозит, после чего ему предоставл€етс€ «плечо» или «рычаг» - левередж (leverage-способ использовани€ инвестиционного капитала, при котором относительно небольшие объемы денежных средств позвол€ют инвестору контролировать относительно большую стоимость). Ёто достигаетс€ посредством заимствовани€. «аемные средства используютс€ дл€ покупки валют, акций или других активов, за счет, которого по€вл€етс€ возможность заключать сделки, по объему превышающие первоначальный вклад в 50–100 раз. »ными словами, покупка валюты с маржой это заключение контракта с оплатой его части кредитом, предоставл€емым брокером. ѕоэтому даже небольша€ прибыль или убыток, относительно внесенной суммы, €вл€етс€ значительной величиной. –азличают два вида залоговых требований или маржи: маржа фиксированна€ и маржа процентна€. ≈сли условием обеспечени€ торговой позиции €вл€етс€ фиксированна€ маржа, то, чтобы совершить сделку трейдер должен иметь на счете какую-то определенную сумму, котора€ по абсолютной величине обеспечит залоговые требовани€, согласно предоставл€емому кредитному плечу.

 Ќапример, кредитное плечо 1:100, стандартный лот 100 00 единиц торгуемой валюты, значит, чтобы открыть позицию объемом в 1 лот необходимо обеспечить сделку маржой равной 100 единиц валюты депозита.

“о есть:10 000 / 100 = 100, и в этом случае не имеет значение, с какой валютой совершаетс€ сделка, и кака€ валюта размещена на страховой депозит.

ѕри требовании обеспечени€ процентной маржой ситуаци€ несколько ина€. ¬ этом случае необходимо обеспечить сделку маржой, составл€ющей определенный процент (согласно услови€м кредитного плеча) от суммы торгуемой валюты и рассчитываетс€ эта сумма с учетом текущего валютного курса, учитывающего валюту депозита и валюту торгуемого актива.

 ѕредположим такую ситуацию: валюта депозита доллары —Ўј, условие залога процентна€ маржа - 1% от объема сделки. “рейдер решил произвести сделку по валютной паре EUR/USD, объемом в 1 лот (10 000 евро), курс на момент совершени€ сделки 

 

bid

ask

EUR/USD

1.2050

1.2053


–ассчитаем необходимую маржу:

1% от суммы 1 лота = 10 000 € * 1 / 100 = 100 €,

требуема€ маржа составл€ет 100 €, но ввиду того, что страховой депозит в долларах —Ўј необходимо рассчитать сумму долларов, эквивалентную 100 €. ѕри текущем курсе сумма долларов эквивалентна€ требуемой марже вычисл€етс€ следующим образом:

100€ = 100€ * 1.2053$(курс ask) = 120.53$ = 120.6$ (округлено)

ƒл€ нагл€дности рассмотрим принцип маржевой торговли на следующем примере:

а) ƒопустим, что курс евро против американского доллара (EUR/USD) равен 1.2505/1.2508. ѕредположим, что ¬ы провели анализ валютного рынка (о методах анализа в следующих зан€ти€х) и считаете, что курс EUR/USD будет расти (например, как минимум до 1.2600). ¬ы покупаете 1 лот  EUR/USD по 1.2508 (по аску). –азмер нашей сделки равен 10 000 EUR (1.0 лот по EUR/USD равен 10 000 EUR). ¬ы купили 10 000 EUR и должны заплатить 10 000*1.2508=12508 USD. ѕри этом дл€ совершени€ сделки ¬ам не надо было иметь в наличии все 125080 USD (дл€ того, чтобы произвести оплату). ¬ам достаточно было иметь сумму - $100. ƒело в том, что сумму 125080 USD брокер (т.е. наша компани€, котора€ предоставл€ет ¬ам выход на рынок ‘ќ–≈ —) предоставит ¬ам в качестве кредита. ѕредположим, что ¬аш прогноз оказалс€ верным и курс EUR/USD достиг 1.2599/1.2602. ¬ы фиксируете (т.е. закрываете открытую позицию противоположной сделкой, в нашем примере - закрытие позиции производитс€ продажей евро) прибыль. ѕродаете EUR по 1.2599 (по биду). “.е. ¬ы продаете

10 000 EUR и получаете в оплату 12599 USD, фиксиру€ прибыль $91. ѕри этом дл€ совершени€ сделки надо было вложить в нее не 10 000 EUR ($12509), а в 100 раз меньше - $100. ѕрибыль составила 90 пипсов. Pips (пипс), как мы знаем, - это минимальна€ величина изменени€ цены. ¬ы заработали 1.2599-1.2509=0.0090, т.е. 90 пипсов. 

—хема баланса сделки

+10000 eur

-10000 eur

-12508 usd

+12599 usd

0

+91 usd


ѕроведением обратной (офсетной) сделки ¬ы не только зафиксировали прибыль, котора€ будет прибавлена к внесенному страховому депозиту (марже), но и вернули предоставленный кредит брокерской компании.

б) Ќу а если ¬аш прогноз оказалс€ ошибочным, цена опустилась, EUR/USD котируетс€ по 1.2419-1.2422 и ¬ы решили ограничить свои потери, т.е. произвести офсетную (обратную) сделку и зафиксировать убыток.

—хема баланса сделки

+10000 eur

-10000 eur

-12508 usd

+12419 usd

0

-89 usd


¬ этом случае полученный убыток -89 usd будет взыскан со страхового депозита (маржи). »менно этот момент и €вл€етс€ основой необходимости внесени€ страхового депозита.  ак ¬ы понимаете, брокер не хочет нести убытки по проведенным ¬ами ошибочным сделкам и потому определ€ет необходимость внесени€ залога (маржи), за счет которого и будут удовлетворены ¬аши об€зательства.

¬ виду того, что маржева€ торговл€ не предполагает физическую поставку валютных средств, в основе такого метода расчетов, который приведен выше, лежит неттинг (netting). Ќеттинг - это способ расчетов по проведенным сделкам, предусматривающий пересылку не всего объема актива, а только результата по проведенным сделкам, когда сумма купленной и проданной базовой валюты, между одними и теми же контрагентами одинакова. ¬заимна€ компенсаци€ об€зательств и активов, банковских сальдо между филиалами банка или несколькими банками, така€ операци€ позвол€ет достичь экономии на банковских комиссионных и уменьшает валютные риски. Ётот способ расчета издавна примен€лс€ и широко примен€етс€ в межбанковской торговле. ƒавайте рассмотрим такой пример.

Ѕанк ј купил у банка Ѕ 1 000 000 евро за доллары —Ўј по курсу 1.2050, затем в течение дн€, банку ј понадобилс€ доллар —Ўј и он продал 1 000 000 евро по курсу 1.2060 тому же банку Ѕ.

—труктура данной ситуации следующа€ - после покупки, банк ј должен банку Ѕ 1 205 000 долларов —Ўј, в свою очередь банк Ѕ должен Ѕанку ј 1 000 000 евро, после того как совершена обратна€ операци€, т.е. Ѕанк ј продал банку Ѕ 1 000 000 евро за 1 206 000 долларов, по€вилась возможность сделать взаимозачет по основной сумме сделки и произвести окончательный расчет путем отправки образовавшейс€ разницы - 1 000 долларов, банком Ѕ банку ј.

 ак видно из приведенного примера, расчет между брокером и клиентом представл€ет собой ни что иное, как расчет методом неттинга.

–азличные брокерские компании, в цел€х ограничени€ собственного риска и риска клиентов, ограничивают возможность падени€ (уменьшени€) маржи до определенного уровн€ и при его достижении закрывают позиции клиентов в принудительном пор€дке, т.е. провод€т обратные сделки самосто€тельно без участи€ клиента. ¬ нашей компании уровень ограничени€ составл€ет 30% от суммы первоначальной маржи. Ёто значит, что убытки по всем не закрытым сделкам клиента могут составл€ть 70% суммы, внесенной на торговый счет. ѕредположим, клиент внес на счет 1000 долларов —Ўј. (ѕервоначальна€ маржа), нереализованна€ прибыль/убыток (текущий результат по открытым позици€м) составл€ет - 700 долларов, это значит что текущий баланс (сумма депозита, увеличенна€ или уменьшенна€ на сумму нереализованной прибыли/убытка) равен 1000usd - 700 usd =300 usd, т. е 30% первоначальной суммы и согласно прин€тым правилам компани€ производит принудительное закрытие открытой позиции клиента, фиксиру€ убыток. ≈сли открыты несколько позиций, допустим 3 позиции по одному лоту, то закрытие позиций производитс€ по одному лоту, начина€ с позиции, по которой имеетс€ самый большой убыток. Ќапример, внесено на депозит 3000 долларов —Ўј, открыты 3 позиции объемом по одному лоту кажда€ (30 000), естественно первоначальна€ маржа составит сумму 3000, сделки оказались ошибочными, убыток уже составл€ет  сумму 2100. Ёто значит, что в строке текущий баланс отразитс€ сумма  900, котора€ составл€ет  30% первоначальной маржи (30% от суммы 3000), вот в этом случае и начнетс€ принудительное закрытие позиций по одному лоту и первым будет закрыта сделка, по которой наблюдаетс€ самый большой «плавающий» убыток.

“акой механизм позвол€ет застраховать клиента от полной потери депозита и образовани€ задолженности перед компанией или другими участниками рынка.

ѕри «переносе» позиции, а это означает, что совершенные сделки не закрываютс€ до конца суток, т.е. до 00:00 часов, и позиции перенос€тс€ на следующую торговую сессию, взимаетс€ плата. √лавна€ причина, по которой взыскиваетс€ комисси€ за перенос позиции, это кредитные ресурсы, полученные клиентом при совершении сделок, и после 00:00 часов считаетс€, что пользование ресурсами составило одни сутки. “акже компани€ Instaforex предоставл€ет дл€ своих клиентов возможность открыти€ счета без начислени€ свопов (то есть  платы за перенос позиции на следующие сутки), такие типы счетов очень  попул€рны в исламских странах, от сюда и происходин народное название таких счетов – исламские счета.

—умма страхового депозита, котора€ вноситс€ клиентом на счет и, за счет которой, будет выдел€тьс€ маржа дл€ открыти€ сделок, отражаетс€ в строке баланса - «баланс» в торговой платформе InstaTrader. Ёта сумма будет мен€тьс€ в зависимости от результата проведенных сделок, который фиксируетс€ в строке «прибыль/убыток», если результат положительный то сумма вход€щего баланса будет увеличиватьс€ и наоборот, если отрицательный то уменьшатьс€.

—трока «свободные средства» поможет определить, какое количество средств еще можно использовать в торговле, т.е. какое количество маржи есть в запасе, если будет необходимость открыть добавочные позиции. “аким образом, кредитное плечо – серьезный инструмент, который повышает потенциальный уровень прибыли от торговых операций  и одновременно – уровень риска потери своих средств, который несет трейдер.

 

 

 

 

—качать этот урок в формате *.doc 

  

ќткрыть счет в InstaForex

 

 

—качать торговый терминал ќткрыть демо счет ќткрыть торговый счет


Besucherzahler russain brides
счетчик посещений
russian mail order wives