main.css
0
<a href="http://instaforex.com">–Ш–љ—Б—В–∞–§–Њ—А–µ–Ї—Б –њ–Њ—А—В–∞–ї</a>

«адание є 9, ч.1

  јнализ графических моделей, модели разворота и модели продолжени€ тенденции.


Ёто зан€тие будет посв€щено знакомству с ценовыми модел€ми, которые формирует рынок и правилам их распознавани€.

Ѕыло бы ошибкой предполагать, что какие-либо переме­ны в динамике тенденции могут произойти моментально, как по мановению волшебной палочки. ƒл€ крупных изменений на рынке, как правило, необходим переходный период. јнализ переходных периодов и их значени€ дл€ рыночно­го прогнозировани€ вплотную подводит нас к теме ценовых моделей. ѕрежде всего, давайте, определим, что же это такое. ÷еновыми модел€ми называют фигуры или образовани€, которые по€вл€ютс€ на графиках цен акций или товарных активов. Ёти фигуры, или образовани€, подраздел€ютс€ на определенные группы и могут быть использованы дл€ про­гнозировани€ динамики рынка.

¬се ценовые модели распадаютс€ на две большие группы - модели перелома и модели продолжени€ тенденции. ”же по самому названию можно догадатьс€, что первые говор€т о том, что в динамике существующей тенден­ции происходит важный перелом. ћодели же продолжени€ тенденции свидетельствуют о том, что на рынке наступила пауза. ¬озможно, тенденци€ развивалась слишком быстро и временно вступила в состо€ние перекупленности или пере­проданности. “огда после промежуточной коррекции она продолжит свое развитие в прежнем направлении. √лавна€ тонкость тут состоит в умении отличить один тип модели от другого, и сделать это нужно как можно раньше в процессе ее формировани€.

¬начале давайте рассмотрим модели перелома.

ѕрежде чем приступить к детальному рассмотрению каж­дой отдельно вз€той основной модели перелома, отметим  некоторых общие положени€, которые характерны дл€ любой из этих моделей:

1.          ѕредпосылкой дл€ возникновени€ любой модели пере­лома €вл€етс€ существование предшествующей тенденции.

2.          ѕервым сигналом гр€дущего перелома в существующей тенденции часто может быть прорыв важной линии тренда.

3.          „ем крупнее модель, тем значительнее будет последую­щее движение рынка.

4.          ћодели вершины, как правило, короче по времени и более изменчивы, чем модели основани€.

5.          ћодели основани€, как правило, характеризуютс€ меньшим разбросом цен, и дл€ их построени€ требуетс€ большее количество времени.

ћќƒ≈Ћ№ ѕ≈–≈Ћќћј "√ќЋќ¬ј » ѕЋ≈„»"

“еперь подробнее остановимс€ на самой известной и самой надежной из всех ценовых моделей перелома - модели "голова и плечи". ”делим ей особое внимание не только потому, что она действительно очень важна, но и дл€ того, чтобы рассмотреть на ее примере всевозможные нюансы, св€занные с анализом моделей перелома. ƒело в том, что большинство других моделей перелома,по сути дела, €вл€ютс€ лишь вариантами модели "голова и плечи" и не потребуют столь детального объ€снени€.

Ёта основна€ модель перелома, как и все остальные, €вл€етс€ пр€мым логическим продолжением и развитием тех положений, св€занных с тенденцией, о которых шла речь в предыдущей главе. ѕредставьте себе ситуацию, когда при основной восход€щей тенденции, последовательно возрастающие пики и спады постепенно начинают, что называетс€ "сбавл€ть обороты". ¬ результате, на какое-то врем€ в динамике тенденции к повышению наступает период "засто€". ¬ это врем€ спрос и предложение на рынке прак­тически уравновешены.  огда эта фаза распространени€ завершаетс€, уровень поддержки, проход€щий вдоль нижней границы горизонтального "торгового коридора", оказываетс€ прорванным. »менно тогда и берет свое начало нова€ тенденци€ к понижению. ќна, соответственно, образована последовательно нисход€щими пиками и спадами.

ј теперь рассмотрим, как этот сценарий перелома будет выгл€деть на вершине рынка, представленной моделью "го­лова и плечи" (см. рис. 1 и 2). ¬ точке ј тенденци€ к повышению продолжает свое развитие без какого-либо наме­ка на вершину. ÷ены образуют новый максимум, объем при этом возрастает. ¬се, как и должно быть. «атем наступает промежуточный спад (точка ¬). ¬ точке —, однако, внимательный аналитик заметит, что торгова€ активность при прорыве цен выше уровн€ ј была чуть ниже, чем в период предыдущего роста. —амо по себе это обсто€тельство не имеет решающего значени€, но где-то в глубине сознани€ аналитика включитс€ сигнал тревоги. ÷ены после этого начинают падать до уровн€ точки D, и тут же происходит нечто еще более серьезное. ÷ены при следующем подъеме не достигают уровн€ предыдущего пика в точке ј.. ƒавайте вспомним, что при восход€щей тенденции каждый предыдущий пик должен выступать по отношению к промежуточным спадам как уровень поддержки. ј в нашем случае этого не происходит. ÷ены опускаютс€ ниже точки ј, почти до уровн€ предыдущего спада (точка ¬). Ёто еще один сигнал тревоги: похоже, что восход€ща€ тенденци€ начинает сдавать.

 

–ис. 1 ѕример модели "голова и плечи" дл€ вершины рынка. Ћевое и правое плечо (ј и ≈) наход€тс€ примерно на одной высоте. √олова (—) выше, чем каждое из плеч. 

ћодель считаетс€ завершенной, когда цена закрыти€ фиксируетс€ ниже линии "шеи" (лини€ 2). Ћини€ шеи в данном случае, строитс€ от точки , B- первый спад формировани€ фигуры, через точку  D-второй спад. ћинимальный ценовой ориентир прорыва, равен вертикальному рассто€нию от головы до линии шеи, отложенному вниз от точки прорыва линии шеи. ѕри последующем подъеме возможен возврат до уровн€ линии шеи, но ценам не удаетс€ пересечь ее.

–ис 2. USD/JPY Ќедельный график. ћодель "голова и плечи" дл€ вершины. ќбратите внимание на три пика, из которых "голова" выше, чем каждое из "плеч". ќсновна€ восход€ща€ лини€ тренда была прорвана прежде, чем сформировалось правое "плечо". ¬згл€ните также, как цены вновь поднимаютс€ до уровн€ линии "шеи", после того, как наступил перелом тенденции вниз.


ѕ≈–≈¬≈–Ќ”“јя ћќƒ≈Ћ№ "√ќЋќ¬ј » ѕЋ≈„»"

ћодель "голова и плечи" дл€ основани€ или перевернута€ модель "голова и плечи" (head and shoulders bottom or inverse head and shoulders) - это зеркальное отображение модели вершины, о которой мы только что говорили. Ќа рисунке 3 хорошо видно, что в этом случае мы имеем дело с трем€ €рко выраженными спадами, при этом "голова" несколько ниже, чем каждое из "плеч". ≈сли лини€ "шеи" оказалась прорвана ценой закрыти€, то модель может считатьс€ завершенной. ќпределение ценовых ориентиров производитс€ по тем же принципам, что и дл€ модели вершины. Ќезначительным отличием, пожалуй, €вл€етс€ то, что веро€тность возвратного хода цен к линии "шеи" после бычьего прорыва из модели основани€ выше, чем на вершине.

–ис.3 ѕример перевернутой модели "голова и плечи'. ћодель основани€ €вл€етс€ в этом случае зеркальным отображением модели вершины. Ћини€ шеи в данном случае строитс€ от точки B-первый пик формировани€ фигуры, через точку D. ¬озвратный ход цен к линии шеи после прорыва более типичен, чем ƒл€ моделей вершины.

 –азница тут, скорее, в том, что рынок может "упасть" под вли€нием силы инерции. ќтсутстви€ спроса и покупательского интереса со стороны трейдеров может быть достаточно, чтобы "подтолкнуть" рынок вниз. Ќо заставить его

подн€тьс€ вверх по инерции невозможно. ÷ены начнут расти, только если спрос превысит предложение, если покупатели будут активнее и напористее, чем продавцы.

” моделей основани€ подъем цен от точки "головы" должен сопровождатьс€ увеличением деловой активности, но очень часто ее уровень перекрывает показатель объема, приход€щийс€ на предыдущий всплеск от точки левого "плеча". —пад к точке правого "плеча" должен влечь за собой уменьшение объема, причем весьма существенное. —амый критический момент, естественно, приходитс€ на точку прорыва линии шеи. Ётот сигнал должен сопровождатьс€ подлинным взрывом торговой активности, если прорыв не ложный. ¬ этом и заключаетс€ существенное отличие между моделью вершины и перевернутой моделью, или моделью основани€. ƒл€ последней, большой объем торговли при завершении - совершенно необходимый компонент. ¬озвратный ход цен более типичен дл€ модели основани€ и должен сопровождатьс€ небольшим объемом торговли. Ќо при последующем возобновлении установившейс€ уже тенденции к повышению значение объема должно расти.

 

–ис.4 GBP/USD недельный график.ѕример модели "голова и плечи" дл€ основани€. Ћевое "плечо" сформировалось в сент€бре, правое "плечо" – в декабре. "√олова", котора€ сформировалась в апреле образует более низкое основание. ¬ конце марта  цена прорвала вверх линию "шеи", котора€ просуществовала более года. “аким образом был дан основной бычий сигнал дл€ рынка.

ƒл€ открыти€ позиций, как в случае с ценовой моделью на вершине, так и в основании необходимо дождатьс€ прорыва «линии шеи». “олько после прорыва этой линии поддержки или сопротивлени€ модель считаетс€ завершенной. ѕосле того как цены преодолели уровень линии "шеи" и тем самым завершили формирование модели "голова и плечи", они не должны вновь пересекать линию "шеи ". ≈сли мы имеем дело с моделью вершины, то после того, как лини€ "шеи" была прорвана вниз, любое последующее закрытие цен выше уровн€ линии "шеи" - это серьезное предупреждение о том, что первоначальный прорыв, по всей видимости, был ложным. “ак возникают неудавшиес€ модели "голова и плечи" (failed head and shoulders pattern). —начала модели этого типа выгл€д€т как классические модели перелома, а потом, на каком-то этапе развити€ (или до прорыва линии "шеи" или сразу после него) цены вдруг возобновл€ют движение в направлении прежней тенденции.

 “–ќ…Ќјя ¬≈–Ў»Ќј » “–ќ…Ќќ≈ ќ—Ќќ¬јЌ»≈

ћногие положени€, о которых шла речь на страницах, посв€щенных модели "голова и плечи", также относ€тс€ и к остальным модел€м перелома тенденции (см. рис. 5.). ћодель тройна€ вершина или основание встречаетс€ значительно реже, чЄм "голова и плечи", и €вл€етс€ всего лишь ее разновидностью. √лавное отличие состоит в том, что все три пика (или три спада) у тройной вершины или основани€ наход€тс€ почти на одном уровне (см. рис. 7). “ехнические аналитики часто расход€тс€ во мнени€х относительно того, что перед ними: "голова и плечи" или тройна€ вершина. —пор этот носит скорее академический характер, ибо, по сути дела, обе модели представл€ют собой практически одно и тоже.

” модели вершины объем торговли, как правило, убывает с каждым последующим пиком, а в точке прорыва вниз он должен возрастать. ћодель не считаетс€ завершенной до того момента, пока уровни поддержки, проход€щие под двум€ предыдущими спадами, не оказываютс€ прорванными. —оответственно, в случае модели тройное основание цены закрыти€ должны прорвать уровень сопротивлени€, проход€щий над двум€ предшествующими пиками. “олько тогда модель завершена (в качестве альтернативной стратегии, можно считать сигналом перелома тенденции прорыв уровн€ ближайшего пика или спада). ќчень важным фактором дл€ завершени€ модели основани€ €вл€етс€ возрастание объема торговли.

 

–ис 5. “ройна€ вершина. ќчень напоминает модель "голова и плечи", за тем лишь исключением, что все три пика наход€тс€ на одном уровне.  аждый последующий пик должен сопровождатьс€ уменьшением объема торговли. ћодель завершена, когда цены преодолева­ют уровень обоих спадов с сопутствующим возрастанием объема.

 

–ис. 6 ћодель перелома тройна€ вершина. ќбратите внимание на три пика, сформировавшиес€ в июне. ќбратите внимание и на то, как уровень поддержки  после прорыва вниз превращаетс€ в уровень сопротивлени€.

 

–ис.7. “ройное основание. јналогично перевернутой модели "голова и плечи", за исключением того, что все три спада наход€тс€ на одном уровне. «еркальное отображение модели тройна€ вершина, с той лишь разницей, что объем как подтверждающий фактор €вл€етс€ более важным при прорыве вверх.

ƒ¬ќ…Ќјя ¬≈–Ў»Ќј » ƒ¬ќ…Ќќ≈ ќ—Ќќ¬јЌ»≈

Ёта модель перелома тенденции встречаетс€ намного чаще, чем предыдуща€. ѕосле модели "голова и плечи "она, пожалуй, €вл€етс€ наиболее распространенной и узнаваемой (см. рис. 8). Ќа рис. 8 и 10 изображены модель вершины и модель основани€. ќбратите внимание, что модель двойна€ вершина по абрису напоминает букву "ћ", а модель двойное основание - букву "W". ћежду прочим, их очень часто именно так и называют. ќбщие характеристики модели

двойна€ вершина совпадают с характеристиками моделей "голова и плечи" и тройна€ вершина, за одним лишь исключением: у этой модели не три пика, а два. »зменени€ объема, сопутствующие образованию двойной вершины, и способ ее измерени€ абсолютно аналогичны, тем, что мы рассмотрели выше.

 

–ис.8 ѕример двойной вершины. ” этой модели есть два пика (точки ј и — на графике), оба они наход€тс€ на одном уровне. ћодель считаетс€ завершенной только после того, как цены закрыти€ преодолеют уровень спада ¬, наход€щегос€ между двум€ пиками.  ак правило, второй пик — сопровождаетс€ меньшим объемом торговли, а в точке прорыва D объем возрастает. ѕри возвратном ходе цены могут вновь подн€тьс€ до уровн€ нижней линии.

 –ис. 9 ѕример двойной вершины. ќбратите внимание, максимумы наход€тс€ почти на одном уровне, при реальной интерпретации модели небольша€ разница ценовых уровней допускаетс€ и даже желательна, т.к. идеальные фигуры встречаютс€ крайне редко.  огда цены закрыти€ прошли отметку 136.35, модель была завершена. ”ровень поддержки,  после прорыва вниз, превратилс€  в уровень сопротивлени€, что служит еще одним доказательством завершени€ модели и сильным сигналом дл€ открыти€ коротких позиций.

 

–ис.10 ѕример двойного основани€. Ёто зеркальное отображение модели двойна€ вершина. ќднако, как и в предыдущих случа€х, объем имеет большее значение при прорыве вверх. ¬озвратный ход цен до уровн€ прорыва более типичен дл€ моделей основани€.

 

–ис. 11 ѕример двойного основани€. ќбратите внимание на четко очерченное двойное основание.  огда цены закрыти€ прбили уровень отката, модель была завершена и произошел перелом к восход€щей тенденции. ќбратный ход, подтвердил превращение линии сопротивлени€ в линию поддержки, что дало очень сильный сигнал к открытию длинных позиций.

 ак отмечалось ранее, все эти модели, €вл€ютс€ лишь вариантами модели "голова и плечи" и потому тактика торговли одинакова – открытие длинных или коротких позиций осуществл€етс€ после прорыва «линии шеи», когда модель считаетс€ завершенной. ќсобо сильным сигналом, подтверждающим завершение

формировани€ модели, и определ€ющим момент совершени€ сделок €вл€етс€ отбой от линии шеи после ее теста в результате возвратного хода. ј теперь давайте подробнее остановимс€ на пон€тии ценового ориентира, которое упоминалось в процессе зан€ти€. ƒело в том, что существует метод определени€ ценовых уровней, которые, очень часто достигаютс€ рынком после завершени€ формировани€ этих моделей.

ƒанный метод  основываетс€ на высоте модели. »так, измерим рассто€ние по вертикали от максимальной точки "головы"  до линии "шеи". ѕотом отложим полученное рассто€ние вниз от точки прорыва линии "шеи". ѕредположим, что точка пика "головы" находитс€ на отмет­ке 100, а лини€ "шеи" - на отметке 80. —ледовательно, длина отрезка будет равна их разности, то есть 20. ќтложим 20 пунктов вниз от точки прорыва линии "шеи" и получим минимальный ценовой ориентир, куда придет рынок, это будет уровень -60. ƒанный метод универсален дл€ всех рассмотренных моделей (дл€ модели двойна€ вершина беретс€ середина рассто€ни€ между двум€ пиками или впадинами до линии «шеи»).

V-ќЅ–ј«Ќџ≈ ћќƒ≈Ћ» »Ћ» "Ў»ѕџ"

ѕоследн€€ модель перелома, о которой мы поговорим, характеризуетс€ тем, что ее труднее всего распознать в период ее образовани€, но встречаетс€ она довольно часто. Ќа самом деле V-образную вершину или основание (их еще называют "шипами") распознать так трудно потому, что, по сути дела, они не €вл€ютс€ модел€ми в полном смысле слова. ¬се модели перелома, о которых мы говорили выше, отражают постепенные изменени€ в динамике тенденции. ÷ены какое-то врем€ колеблютс€ в рамках горизонтально­го торгового "коридора". ¬ этот переходный период анали­тик может изучить динамику рынка, сделать какие-то прог­нозы относительно его будущего, постаратьс€ найти какие-то подсказки в насто€щем или прошлом. »менно по такому сценарию формируютс€ почти все модели перелома. ¬се, кроме V-образных. “ут ни о каком постепенном изменении в динамике тенденции и речи нет. ѕерелом тенденции происходит резко, зачастую без вс€кого предупредительного сигнала. «а этим переломом следует внезапное и очень быстрое движение цен в противоположном направлении. V-образную модель трудно назвать моделью, так как оценить ее, пон€ть, что она вообще была можно только задним числом.  ак же быть трейдеру?  ак он может предвидеть такие модели, распознать их в процессе формировани€, и, в свете всего этого, предприн€ть какие-то шаги? ƒл€ того чтобы ответить на все эти вопросы, давайте подробнее рассмотрим V-образную модель вершины (рис. 12).

 

–ис.12 ѕример V – образных вершин.

 ѕрежде всего, мы имеем предыдущую тенденцию. „аще всего V-образному перелому предшествует стремительное развитие рынка, в тенденции почти нет промежуточных поправок, а те, что есть, очень незначительные.  ак правило, в динамике такой тенденции присутствует несколько цено­вых пробелов. ѕохоже на то, что рыночна€ ситуаци€ как будто бы вышла из под контрол€, рынок превзошел все мыслимые и немыслимые ожидани€. » опытный трейдер знает: тут надо держать ухо востро.

ќсновна€ предпосылка дл€ V-образного перелома или "шипа" - наличие крутой, или стремительной тенденции. »ногда единственным сигна­лом, указывающим на перелом, служит прорыв необыкно­венно крутой линии тренда. —ледующее за переломом обвальное падение, как прави­ло, в значительной степени отображает предыдущую восхо­д€щую тенденцию (на треть или 50%), причем происходит это за очень короткий промежуток времени. ќдной из причин внезапного движени€ в противоположную сторону €вл€етс€ отсутствие уровней поддержки и сопротивлени€ у предыдущей тенденции (ведь в ней практически не было промежуточных поправок). V-образные модели встречаютс€ как на вершине, так и в основании рынка, самые €ркие примеры характерны именно дл€ вершин.

 

–ис 13. V-образные модель на вершине рынка

 

 –ис 14. V-образные модель в основании рынка

 ћы рассмотрели  самые распространенные основные моделей перелома: модель "голова и плечи", двойные и тройные вершины и основани€  и V-образную модель, или "шип".  ак правило, эти модели дают сигнал о том, что значительный перелом в динамике существующей тенденции находитс€ в стадии формировани€. »менно поэтому их и называют "основными модел€ми перелома тенденции". ќднако есть еще одна группа моделей, которые по природе своей более кратковременны и свидетельствуют не о переломе в динамике основной тенденции, а о периоде консолидации. Ётим объ€сн€етс€ их название: "модели продолжени€ тенденции". ќ них и пойдет речь во второй части этого зан€ти€.

 ƒополнительные модели графического анализа так же можно посмотреть здесь

 

 

—качать этот урок в формате *.doc 

  

ќткрыть счет в InstaForex

 

—качать торговый терминал ќткрыть демо счет ќткрыть торговый счет


Besucherzahler russain brides
счетчик посещений
russian mail order wives